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“一带一路”国别风险监测月报(2020年10月)

发布时间:2020-11-25 15:35:28     来源:中国信保国别风险研究中心

【摘要】

本期报告主要针对“一带一路”沿线国家进行了监测,从监测内容上看:

1.俄罗斯、中亚和蒙古地区,主要监测到,俄罗斯疫情呈加重态势;乌兹别克斯坦或将不再为电站改造项目提供主权担保贷款;吉尔吉斯斯坦发生骚乱,政局前景不明;拉赫蒙高票当选塔吉克斯坦总统;欧盟将蒙古国从税务不合作“灰名单”中移除;

2.东南亚地区,主要监测到,马来西亚失业率不断上升;IMF下调菲律宾经济增长预期;泰国家庭债务持续增长;新加坡消费开支萎缩;世界银行预测越南经济增长;印尼电子商务交易额大幅上升;

3.南亚地区,主要监测到,斯里兰卡议会高票通过宪法第二十修正案,赋予总统更多行政权利;印度国内爆发大规模农民游行示威活动;

4.中东欧地区,主要监测到,布尔纳比奇连任塞尔维亚总理;波兰重组内阁以维护执政党联盟的团结与稳定;乌克兰宏观经济复苏乏力;格鲁吉亚举行新一届议会选举;白俄罗斯暂时限制外国公民经陆路水路入境;阿亚冲突持续,双方三次达成停火协议,但均被打破;

5.西亚北非地区,监测显示,埃及有望成为中东北非地区唯一可实现正增长的国家;阿联酋经济复苏指数居阿拉伯国家之首;沙特上半年经济表现好于预期;伊拉克内阁通过经济改革计划;国际货币基金组织调高对伊朗经济预测。

 

一、俄罗斯、中亚和蒙古地区

监测显示,俄罗斯疫情程加重态势;乌兹别克斯坦或将不再为电站改造项目提供主权担保贷款;吉尔吉斯斯坦发生骚乱,政局前景不明;拉赫蒙高票当选塔吉克斯坦总统;欧盟将蒙古国从税务不合作“灰名单”中移除。

(一)俄罗斯

疫情呈加重态势。截至1031日,俄罗斯新冠肺炎患者累计1618119例,死亡27990例。9月以来,俄罗斯新冠肺炎新增病例陡增,由91日的4952/日上升至1031日的18140/日。目前,俄罗斯已开始进行疫苗接种。811日,全球首款疫苗“卫星-V”进行注册。1015日,由俄罗斯“矢量”科学中心研制的第二款俄产新冠病毒疫苗完成注册。目前,第三款俄罗斯新冠疫苗正在临床试验阶段。由于新冠病毒疫情采取非全日制工作和缩短工作等模式,导致俄罗斯第二季度劳动人口收入损失8410亿卢布。其中,作为采取严格隔离措施的莫斯科、莫斯科州和圣彼得堡损失最为严重。目前,俄罗斯一些地区的卫生系统已达到最大负荷,受疫情反弹影响,圣彼得堡方舱医院已于1012日重新投入运行。

(二)乌兹别克斯坦

或将不再为电站改造项目提供主权担保贷款。目前,乌就电力市场改革问题展开探讨,鉴于乌电站老旧设备能耗高、耗损严重,乌计划对电站进行现代化改造。然而,乌表示不再向电站改造项目提供主权担保贷款,而是希望通过吸引投资或通过PPP方式进行电站建设。乌政府已责成国内电力公司按照国际标准编制财务报表、提高国际信用评级或在国际市场上发行债券等方式加快电力领域改革。

(三)吉尔吉斯斯坦

发生骚乱,政局前景不明。2020104日,吉尔吉斯斯坦完成议会选举,但选举结果遭到反对派抗议,并爆发大规模集会骚乱。迫于抗议者压力,吉中央选举委员会宣布本次议会选举无效,吉总理、议长、总统先后辞职。随后,吉总理扎帕罗夫代行总统职务,并表示将参加2021110日的总统选举。目前,吉局势尚不稳定,就本次骚乱事件而言,议会选举只是抗议骚乱的导火索,预计短期内受失业率高企、社会资源分配不均、贫穷以及新冠肺炎疫情带来的负面影响,吉尔吉斯斯坦“街头政治”和“暴力革命”仍可能持续。

(四)塔吉克斯坦

拉赫蒙高票当选总统。20201011日,塔吉克斯坦现任总统埃莫马利·拉赫蒙高票当选总统,实现连任。本次选举为拉赫蒙第五次当选总统,任期至2027年。总体而言,塔总统选举进程平稳、有序,这主要与塔国内稳定及受外界干扰因素较小有关。然而,面对经济增速放缓、侨汇收入下降、失业率上升等问题,实现现代化将是塔未来发展的重要方向。目前,塔铜矿出口稳定,所获外汇收入对塔经济起到重要支撑作用。

(五)蒙古

欧盟将蒙古国从税务不合作“灰名单”中移除。10月,欧盟对蒙古政府批准执行《多边税收征管互助公约》这一做法表示肯定,认为蒙古已兑现对欧盟全部承诺,并决定将蒙古从观察“灰名单”中移除。这将有助于蒙古吸引外资、提升资本市场活跃度,同时对未来蒙古从反洗钱金融行动特别工作组(FATF)“灰名单”中移除产生积极影响。

二、东南亚地区

监测显示,马来西亚失业率不断上升;IMF下调菲律宾经济增长预期;泰国家庭债务持续增长;新加坡消费开支萎缩;世界银行预测越南经济增长;印尼电子商务交易额大幅上升。

(一)马来西亚

失业率持续上升。根据马来西亚社会保险机构提供的数据,受新冠肺炎疫情影响,马来西亚今年新增失业人数将近9万人,平均每个月有约1万人失业,预测到年底失业人数可能超过10万人。截至1022日,已有89596人向马来西亚社会保险机构登记失业,同比增长278%。自5月政府实施有条件行动限制令后,失业人数开始增加,7月实施复原式行动管制令后,失业人数急速上升,在7月中旬开始趋稳。受疫情冲击最大的是制造业,失业人数达20492人,占总数的23%;其次是酒店与餐饮业及零售业,分别有13053人(15%)和12450人(14%)失业。若按地区划分,巴生河流域,即首都吉隆坡和雪兰莪失业人数最多,占总数的58%,其中,雪州有27619人失业,吉隆坡有23882人。槟城排在第三,失业人数为9489人,占总数11%

(二)菲律宾

IMF下调菲律宾经济增长预期。根据国际货币基金组织(IMF)发布的最新世界经济展望,预计2020年菲律宾GDP将下降8.3%。这一降幅高于6IMF预测的-3.6%,也高于其他经济规模较大的东盟国家。同时,菲律宾财政部预计2020年经济将下降6%。但菲财政部预测在2021年将迎来经济强势反弹,因为最近几个月随着经济重新放开,制造业的下滑已经开始放缓,海关和国税局的收入均超过预期目标。菲律宾政府在财政政策上一直保持审慎态度,有足够空间采取措施应对疫情。疫情期间菲政府在加强卫生系统的同时,计划通过多渠道振兴经济,包括增强制造业和农业竞争力,支持旅游基础设施建设等,目前已通过BAYANIHANCREATEFIST等法案帮助经济复苏。

(三)泰国

家庭债务持续增长。根据泰国央行最新公布的2020年第二季度居民家庭贷款数据,泰国居民家庭未偿还贷款余额继续增加,使泰国家庭债务总额占GDP的比率升至83.8%,为18年最高,并延续了2020年第一季度GDP占比80.1%的上升势头。在经济萎缩中逆势增加的家庭债务凸显出部分家庭已债台高筑,导致民众和家庭尤其是面临收入和就业风险群体的财务状况恶化。2020年第二季度有所增加的家庭债务反映了两类零售债务人的不同状况。第一类,仍有购买力(收入受当前经济状况影响不大,偿债能力也符合金融机构的贷款规定),但住房贷款类高额债务增加的家庭;第二类,因遭受经济影响而缺乏流动性的家庭。预计2020年泰国家庭债务对GDP比率,将从2020年第二季度的83.8%增长至88-90%。同时,具有购买力和偿债能力的家庭的零售贷款,尤其是住房和汽车贷款将出现增加,促使家庭债务继续增长,但增幅比2019年的5.1%有所放慢。

(四)新加坡

消费开支萎缩。根据信评机构惠誉(Fitch)旗下的Fitch Solutions最新发布的报告,由于新冠肺炎疫情,经济不景气和失业率攀升抑制新加坡的消费欲望,预计新加坡今年消费开支同比萎缩5%,明年则有望回弹5.1%。Fitch Solutions预测,新加坡经济今年将萎缩5.5%,失业率在年底升至2.6%,明年经济则有望增长5.2%,失业率回至新冠疫情暴发前的水平。同时,因需求降低导致今年通胀率微跌0.3%,预计明年随着家庭开销恢复正常,通胀率回升1.4%。此外,根据新加坡贸工部发布的第三季度初步预估数据,新加坡经济萎缩幅度从第二季的13.3%缩小至7%。新加坡金融管理局预测,今年经济将萎缩5%至7%,明年可能因为今年基数较低,出现较快复苏。

(五)越南

世界银行预测越南经济增长。根据世界银行最新公布的202010月越南宏观经济情况报告,今年越南实现GDP有望增长2.5-3%,并持续强劲复苏。世行称今年第三季度,越南经济已经呈现复苏态势,与去年同期相比增长2.62% ,高于第二季度的0.39%。根据越南工贸部(MoIT)的数据,尽管发生了新冠肺炎疫情,越南今年出口仍可能增长3-4%。在今年前9个月,越南出口保持正增长,表明其生产活动在受到疫情的冲击后已逐渐恢复。由于今年最后几个月消费需求增加,与年初相比,对美国和其他市场出口将有更高的增长率。此外,越南–欧盟自由贸易协定(EVFTA)也促进了出口增长。越南于8月初正式实施该自贸协定并取得了积极成果,8月越南对欧盟出口额达到32.5亿美元,比去年同期增长4.65%。9月对欧盟出口额继续保持强劲势头,比去年同期增长约14.4%。

(六)印度尼西亚

电子商务交易额大幅上升。根据印尼央行公布的数据,在新冠疫情期间,印尼金融和经济的数字化快速发展。主要得益于于央行2019年推动中小微业和零售领域积极朝向数字化交易发展的举措,自2020年初到8月底,电子商务交易额已达180万亿印尼盾,预计到年底电子商务交易额将达到429万亿盾,将是2019205.5万亿盾的两倍。自2019年印尼快速链接标准码(QRIS)实施之后,中小微业和零售领域开始适应数字化交易。截至今年1016日,共有500万个企业使用印尼快速链接标准码,其中420万家是微型企业和小型企业。

三、南亚地区

监测显示,斯里兰卡议会高票通过宪法第二十修正案,赋予总统更多行政权利;印度国内爆发大规模农民游行示威活动。

(一)斯里兰卡

斯议会高票通过宪法第二十修正案。1022日,斯议会以超过三分之二的支持率(157人赞成,64人反对)高票通过了宪法第二十修正案。该法案旨在废除原第十九修正案,允许总统直接任命司法、警署、公共服务和选举等关键职位,增强了总统的行政地位,削弱了议会和总理的权利。宪法修正案的顺利通过,将进一步巩固拉贾帕克萨家族的执政地位,长期来看有利于斯的政治稳定和经济发展。

(二)印度

爆发大规模农民抗议活动。920日,印度议会联邦院(上院)审议通过了饱受争议的《农产品商贸(促进和便利)条例(2020)》、《基本商品(修订)条例(2020)》和《农民(赋权和保护)价格保证和农业服务协议条例(2020)》等三项农业法案。上述法案将放宽农产品销售市场,此前农民只能和有执照的中间商进行交易,但新法案规定农民可以向含大型私人零售商在内的任何人销售农产品。虽然莫迪宣称新法案是印政府几十年来首次推出的让农民受益的法律,但大批民众都认为新法案严重损害了农民的利益。自新法案通过以来,印度各大城市爆发了大规模农民抗议游行活动,且呈愈演愈烈之势。

四、中东欧地区

监测显示,布尔纳比奇连任塞尔维亚总理;波兰重组内阁以维护执政党联盟的团结与稳定;乌克兰宏观经济复苏乏力;格鲁吉亚举行新一届议会选举;白俄罗斯暂时限制外国公民经陆路水路入境;阿亚冲突持续,双方三次达成停火协议,但均被打破。

(一)塞尔维亚

布尔纳比奇连任总理。2020105日,武契奇总统提名现任总理布尔纳比奇为新一届政府总理人选。武契奇总统为新政府设立了三个目标,即促进国家经济、加强医疗体系建设和维护国家安全,并强调新政府应保持外交政策连续性。新政府面临的首要挑战是缓解新冠肺炎疫情带来的影响,并在欧盟的协调下努力实现塞科关系正常化。布尔纳比奇宣称其政府将是一个亲欧政府,并将继续加强同中国和俄罗斯的密切联系。20201024日,布尔纳比奇公布了新一届内阁成员名单,尽管与上届内阁相比,成员出现较大幅度调整,但前进党及其联盟成员在内阁领导人中占绝对多数,政策大概率保持稳定。

(二)波兰

重组内阁以维护执政党联盟的团结与稳定。2020106日,莫拉维茨基重组内阁,任命前总理、法律与公正党主席卡钦斯基为副总理,负责监督国防部、司法部和内政部。近年来,法律与公正党与其执政联盟——团结波兰党和协议党的嫌隙加深,20209月,团结波兰党和协议党反对法律与公正党提出的关于动物福利的议案。在众议院中,法律与公正党拥有198个席位,团结波兰党和协议党均分别拥有18个席位。如果缺少团结波兰党和协议党的支持,法律与公正党在议会中的席位不足半数。团结波兰党主席乔布罗曾是法律与公正党党员,受卡钦斯基领导。莫拉维茨希望通过卡钦斯基影响乔布罗领导的司法部和团结波兰党,维护执政联盟的团结与稳定。

(三)乌克兰

宏观经济复苏乏力。10月,乌克兰央行银行宣布,9月央行持有的外汇储备缩水25亿美元,至265亿美元,降幅为8.7%,是自2015年乌克兰银行危机以来的最大单月跌幅。同月,乌克兰国家统计局报告显示,9月乌克兰工业生产总值同比下降4.5%,按季节因素调整后下降5.2%。此外,国际劳工组织(ILO)的劳动力调查显示,乌克兰第二季度失业率飙升至9.8%,较第一季度提升1.2个百分点,失业人数增加16.3万,至170万,上半年总失业率为9.2%。上述数据均显示,乌克兰宏观经济受疫情冲击较大,尽管目前防控措施已有放松,但第二季度经济复苏仍受到阻碍,经济学人(EIU)预计2020年乌克兰经济将萎缩6%

(四)格鲁吉亚

举行新一届议会选举。1031日,格鲁吉亚举行新一届议会选举投票,包括执政党在内的48个政党、两个政党联盟角逐本次议会选举。按已生效的格鲁吉亚最新宪法修正案,格议会实行一院制,任期4年,共设150个席位,其中120席按政党得票数比例分配、30席由选区直选产生。在按比例分配议席的选举中,只有得票率超过40%的政党或政党联盟才有资格单独组建政府,只有得票率超过1%的政党才能进入议会。格中央选举委员会111日在对按比例分配议席部分选举的98.86%选票统计之后,宣布“格鲁吉亚梦想——民主格鲁吉亚”党得票率为48.1%,由联合民族运动党与团结力量党组成的反对党联盟得票率为27.12%。此外,欧洲格鲁吉亚党、爱国者联盟等7个政党得票率均超过1%。直选选区投票的结果尚未完全公布,但初步数据显示执政党至少赢得30个选区中的14个。同日,包括联合民族运动党、欧洲格鲁吉亚党等在内的格主要反对党表示不承认此次选举结果,并在议会大楼前举行抗议集会。

(五)白俄罗斯

暂时限制外国公民经陆路水路入境。1031日,白俄罗斯国家边防委员会宣布,为防止新冠疫情传播,自111日起暂时限制外国公民和无国籍人士通过公路、铁路和水路口岸入境。经白俄罗斯首都明斯克国际机场入境的外国公民不受限制。白俄罗斯国家边防委员会表示,从疫情严重国家入境的人员在进入白俄罗斯后需进行为期10天的自我隔离,外交人员及家属等除外。据俄新社援引白俄罗斯国家边防委员会消息人士的话称,目前白俄罗斯与俄罗斯边界未受管制。这一规定主要针对的是从乌克兰、波兰、立陶宛和拉脱维亚进入白俄罗斯的外国公民。此前总统卢卡申科表示,由于欧盟国家新冠病毒感染者激增,白应该关闭边境。据白俄罗斯卫生部1031日数据,白当日新增新冠病毒确诊病例983例,累计确诊超过9.8万例。

(六)阿塞拜疆和亚美尼亚

阿亚冲突持续,双方三次达成停火协议,但均被打破。1010日凌晨,俄罗斯、亚美尼亚和阿塞拜疆三国外交部长关于纳卡局势的会谈结束,亚美尼亚和阿塞拜疆就纳卡问题进行实质性谈判,双方同意从101012时开始在卡拉巴赫地区停火,并同意停火后交换战俘和阵亡将士遗体。1017日晚,亚美尼亚和阿塞拜疆先后宣布从18日零点开始停火。1025日,由美国从中斡旋,阿亚两国在华盛顿达成实施人道主义停火的最新协议,双方同意从当地时间268时起实施新一轮人道主义停火。上述三份停火协议均在生效后短时间内被打破,两国互相指控对方违反停火协议。长期来看,纳卡地区保持低频率、低烈度的冲突的可能性较大,但将对两国政治经济风险产生较大负面影响。

五、西亚北非地区

监测显示,埃及有望成为中东北非地区唯一可实现正增长的国家;阿联酋经济复苏指数居阿拉伯国家之首;上半年沙特经济表现好于预期;伊拉克内阁通过经济改革计划;国际货币基金组织调高对伊朗经济预测。

(一)埃及

有望成为中东北非地区唯一可实现正增长的国家。世界银行在其最新的中东北非经济报告中表示,预计2020/2021财年埃及GDP实际增长3.5%,有望成为中东北非地区唯一可实现正增长的国家。世界银行预计埃及经济将在2021/2022财年恢复疫情前的增长率,将在2022/2023年达到5.8%的增长率,这与国际货币基金组织(IMF)的预测相同。此外,苏伊士运河经济特区管理总局表示,总局和政府正在准备一套经济和监管激励措施以吸引投资者。

(二)阿联酋

经济复苏指数居阿拉伯国家之首。近日,联合国和世界经济论坛组成的研究小组Horizon发布全球122个国家经济新冠肺炎疫情复苏指数,阿联酋得分60.27(满分100),排在第37位。该指数显示,阿联酋具有较好的经济弹性,是阿拉伯国家中表现最为突出的,且多项指标位居世界前列,如人口健康水平、劳动力市场实力、债务水平以及治理与社会资本分别排在第51517以及第19位。

(三)沙特

上半年经济表现好于预期。海合会统计中心和海合会各国统计机构发布的数据显示,第一季度沙特GDP约为1855亿美元;第二季度按不变价格计算,GDP达到5978亿里亚尔,同比下降7%,原因主要为石油部门收入锐减。此外,鉴于第二季度沙特仍处于完全封闭状态,非石油部门经济萎缩8.2%。根据全球十大经济体官方统计机构发布的数据,世界主要经济体在疫情高峰期经济均有不同程度的萎缩,其中中国经济萎缩程度最低,为-6.8%,并迅速于第二季度实现3.2%的正增长,经济抗压表现最佳;沙特以-7%的表现位列第二。整体来看,沙特经济受疫情冲击程度小于预期。

(四)伊拉克

内阁通过经济改革计划。1013日,伊拉克内阁通过经济改革计划,以挽救因战争、贪腐、治理失败等导致的经济困境。该计划将通过削减公共开支、停止浪费、打击腐败、改善基础设施等措施,促进公有生产和服务行业的发展,减少对石油收入的依赖,提高公共服务水平和就业水平,并呼吁为私营部门提供贷款支持。伊财政部认为这项改革是必要的,对伊未来3-5年的经济发展具有重要意义。

(五)伊朗

国际货币基金组织调高对伊朗经济预测。国际货币基金组织(IMF)在最新的《世界经济展望报告》中调高了对伊朗经济的预测。根据该报告,伊朗在2020年的经济增长预期由-6%调高至-5%2021年将实现3.2%的正增长,同时预计2020年通胀率为30.5%,而2019IMF报告显示通胀率为41%,说明伊朗通胀情况将在今年有所改善。2020年伊朗失业预期由此前预测的16.3%下调至12.2%,同时预计2021年失业率将为12.4%IMF还预计2020年伊朗经常账户余额占GDP的比重为-0.5%,2021年占GDP0.3%。这是近10年来伊朗首次出现经常账户赤字。

(原标题:“一带一路”国别风险监测月报(202010月))

 

责任编辑:翎一

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